«Венчурный» от английского «venture» – обозначает «рискованное начинание или предприятие». Этот термин подразумевает, что во взаимоотношениях инвестора и предпринимателя присутствует элемент авантюризма.
Венчурное инвестирование, например, осуществляется в предприятия без предоставления какого-либо заклада или залога, чем отличается от банковского инвестирования.
Венчурный бизнес в России существует не так уж и давно, объем российского венчурного рынка эксперты оценивают в 5 млрд. долларов.
Венчурное финансирование сводится к тому, что его главной задачей является способствование росту конкретного бизнеса, предоставлением ему определенных денежных средств в обмен на пакет акций или долю в уставном капитале. Стоящий во главе фонда капиталист не вкладывает собственные средства в акции, он является посредником между инвесторами и предпринимателем. С одной стороны, венчурный капиталист принимает решение о выборе объекта для инвестиций самостоятельно, с другой – окончательное решение об инвестициях принимает инвестиционный комитет.
В итоге прибыль, получаемая венчурным инвестором, принадлежит только инвесторам. Эти принципы были заложены основателями данного бизнеса – Томом Перкинсом, Франком Кофилдом, Юджином Клейнером. Основополагающие концепции были разработаны в 50 – 60 годы. Именно такое оформление инвестиционных процессов явилось новаторским для Америки и создало весомое преимущество.
Эти принципы работают и сегодня. Организационная структура типичного венчурного бизнеса предполагает, что он может быть образован как самостоятельная компания или же существовать как незарегистрированное образование.
Развитие венчурного бизнеса на сегодняшний день показывает успешные примеры бизнеса за рубежом, а также эффективные попытки внедрения нового экономического механизма.
Венчурный инновационный бизнес представляет собой временное объединение капиталов нескольких лиц (физических или юридических) и создании коммерческих предприятий по доводке до коммерческого состояния отдельных изобретений, после чего эти компании либо поглощаются другими, более крупными компаниями, либо укрепляют свои позиции.
В этом случае они продолжают активную предпринимательскую деятельность и работу по созданию собственного производства, организации коммерческих операций. Примером таких компаний могут служить известные американские фирмы «Ксерокс», «Теледайн».
Очень часто инициаторами создания таких предприятий становятся сами изобретатели, но финансируются они крупными фирмами, которые наиболее заинтересованы в данных изобретениях. В этом случае они ориентируют свою деятельность на модернизацию выпускаемой продукции, при этом с минимальным риском. Крупные компании получают большую выгоду при получении положительных результатов.
Современные венчурные компании являются гибкими организационными структурами, которые характеризуются высокой предпринимательской активностью, определяющейся заинтересованностью изобретателей в скорейшей реализации изобретений. По темпам освоения изобретений они опережают мелкие и средние промышленные фирмы, обладающие посредственным экспериментальным производством.
Венчурный капитал является источником долгосрочных инвестиций, которые обычно предоставляются компаниям на ранних этапах становления сроком на пять лет.Целью фирмы венчурного капитала является обеспечение долгосрочного роста стоимости своего капитала, предоставлением ссуд быстрорастущим, молодым предприятиям.